财联社记者近期在调研中发现，各地金融监管部门、金融机构正不断加快探索新模式，加大对科技创新企业的金融支持。
日前召开的中央经济工作会议也将“坚持创新驱动,加紧培育壮大新动能”列为明年经济工作的重点任务，其中明确要求“创新科技金融服务”。此前，中国人民银行、科技部等部门，也联合召开科技金融统筹推进机制第一次会议，明确强调，加快构建与科技创新相适应的科技金融体制，持续深化金融供给侧结构性改革，推动科技、产业、金融良性循环。
调研中，多位科技创新企业创始人对财联社记者表示，科技创新型企业，比如生物医药企业、AI人工智能企业等，在融资过程中仍然存在多重难题。例如：创投风投渠道有限、银行产品适配性不足、成长后需要更多耐心资本介入等等。
基于此，财联社记者从多家人民银行分行了解到，各地正紧锣密鼓与科技创新型企业座谈，了解企业需求，推动协同创新金融产品，进一步加大科技金融的支持力度。
全国科创企业“遍地开花”，金融支持仍待进一步发力
在调研过程中，财联社记者发现，科创企业金融服务可获得性还需要持续提高。
“目前，针对科创企业的创投风投等外部渠道投资相对有限，无法有效满足全国各地近年涌现的众多科创团队的需求，加之初创期科创企业的市场前景不确定性较强，较难获得风投支持。”一位科创行业人士对财联社记者表示。
从银行支持力度来看，有银行业人士对财联社记者表示，综合来看，目前，银行产品适配性仍有不足，且风险与收益不匹配。“科创企业大多可抵押资产少，银行现有贷款产品难以满足其需求，企业家们往往需要追加个人担保等增信方式。”
“虽然银行在传统财务指标评价体系的基础上，加入了专利数量、研发投入、科研团队等评价标准。但从实践看，仍然存在一些问题。”有银行业相关人士对财联社记者表示。
针对该方面，合肥万豪能源设备有限责任公司相关负责人对财联社记者表示，该公司是国家专精特新重点“小巨人”企业，其所涉及的生物甲烷生产及液化行业，市场前景好，但需要投入资金较大、成果产出周期较长。
“我们自身在发展过程中，曾面临资产负债率及融资收入比高、固定资产中绝大部分为机械设备变现难度较大的难题，传统银行信贷产品已无法再新增贷款来破解经营困局。”上述人士坦言。
不同产业链上的创新企业，面临的金融难题也不一样。调研过程中，部分银行也向财联社记者反映，在科创企业初创期，银行会提供较大的金融支持，但部分科创企业在成长壮大后，更需要多元的资金支持，长期资金、耐心资本，会更契合企业的金融需求。因此，如何调动更广范围的资金共同支持创新型企业，也成为需要突破的难点之一。
被评为国家级专精特新“小巨人”企业的康霖生物科技（杭州）有限公司就遇到了这样的难题。该公司是国内最早一批从事创新基因治疗的企业之一。2024年末，康霖生物核心管线进入临床试验阶段，资金需求进一步扩大。但2024年生物医药行业处于寒冬，生物医药企业在资本市场遇冷。面临发展“艰难时刻”，康霖生物需要不仅是银行的授信，更是耐心资本的介入。
事实上，康霖生物走出困局的方案，也是得益于多元资本的合力。作为其授信银行，浙商银行为康霖生物成功撮合投资机构，实现股权投资4000万元，同时浙商银行也将其授信提升至3000万元。“像我们这样轻资产、还没有实现营业收入的生物医药创业企业，在最艰难的时刻，能拿到银行千万级别的贷款支持，且获得耐心资本青睐，以前是不敢想的。”浙江杭州康霖生物董事长也感慨道。
“为了促进企业上市后银企合作变得更加紧密，耐心资本的培育需要共同成长的制度安排，实现跨周期平衡收益和风险。”多位银行业务部门人士坦言。而据上述人士透露，目前，各地金融管理部门，也正在强化部门联动，加强多业态合作，实现对科创金融难点、堵点的疏通。
人行多地分行持续行动：创新多元工具护航科创企业全生命周期
科创信贷，首先聚焦的即是风险收益不匹配问题。对此，人民银行安徽省分行相关人士对财联社记者表示，该行围绕上述问题，探索了“共同成长计划”金融服务模式，促进了“科技-产业-金融”的良性循环。
“我们多次组织座谈，在充分听取科创企业、银行等金融机构的意见建议后，尝试将银行自发性、碎片化的科创金融业务进行系统化集成，确定了‘跨周期动态平衡银企收益风险’方案，这就是‘共同成长计划’。”上述人士介绍。
数据显示，“共同成长计划”实施以来，已有107家加入其中，截至2025年11月末，“共同成长计划”签约企业已超过1.5万户、贷款余额超2100亿元。
“该计划还在持续优化。”人民银行安徽省分行相关人士表示，今年以来，在金融支持科创企业“共同成长计划”模式下，人民银行安徽省分行创新了“收益互换模式”，形成“股贷债保担”联动的科技金融服务体系。
数据显示，截至目前，安徽省已有16个地市全面推广运用“收益互换模式”。截至2025年11月末，安徽省已落地1172笔“收益互换模式”，推动银行与科创企业约定认股金额超60亿元。
“江苏省科技型中小企业数量8.9万家，高新技术企业5.7万家，数量分别位居全国第一和第二。”人民银行江苏省分行相关人士对财联社记者表示。
据介绍，人民银行江苏省分行联合江苏省科技厅创设了专门服务科技型中小企业的政银产品“苏创融”，通过单列再贷款再贴现额度，引导金融机构加大对科技型中小企业的信贷投放。数据显示，截至2025年三季度末，江苏省通过“苏创融”，累计支持科技型中小企业获得贷款3978亿元。
“我们也更多的将目光放在破解‘敢贷’‘愿贷’障碍和提升‘能贷’‘会贷’能力上。”人民银行江苏省分行人士坦言，在破解“敢贷、愿贷”障碍方面，人民银行江苏省分行创设“苏创积分贷”政银产品，与江苏省科技厅构建创新发展积分评价体系，对科技型企业的创新能力和发展能力进行量化评价，破解金融机构对科技创新各类赛道“看不懂”的问题。截至2025年三季度末，江苏省已评出“优先支持”“推荐支持”类企业近4万家，“苏创积分贷”贷款余额3812亿元。
在提升“能贷、会贷”能力方面，人民银行江苏省分行针对科技型企业缺抵押担保但融资需求多元的问题，推广知识产权质押融资，让“躺”着的商标、专利变成“真金白银”，真正实现“知产”变“资产”。针对科技型企业营收能力不足的问题，指导金融机构创设“技术成果转化贷”专项产品，专项支持高校科研项目成果转化。此外，人民银行江苏省分行还强化全链条金融支持，牵头银行加强与信托、保险、担保、融资租赁等非银金融机构合作，对科技型企业实施“见投即贷”，整合各类金融机构所长，拓宽多元化资金资源渠道。
2025年，浙江作为科创高地备受市场关注。在调研过程中，财联社记者也发现，人民银行浙江省分行更加注重高效运用科技创新和技术改造再贷款，引导金融机构加大对科技型中小企业、重点领域技术改造和设备更新项目的金融支持力度。截至2025年9月末，浙江省发放科技创新和技术改造贷款余额居全国前列，带动科技贷款余额同比增长14.8%，高于各项贷款增速。
“科技金融领域正在面临‘内卷’竞争加剧挑战。”人民银行浙江省分行相关人士表示，单一银行服务能力有限，难以满足科技型企业全生命周期，特别是大额长周期的研发投入需求。因此，浙江省创新推出“浙科联合贷”服务模式，主要通过搭建银银合作的长期伙伴关系，分层分类推出“浙科普惠联合贷”“浙科成长联合贷”“浙科领航联合贷”三类专属服务，着力缓解名单外初创企业“识别难”“首贷难”，以及成长期、成熟期企业额度不足、期限错配等瓶颈，为企业提供更具耐心的贷款供给，推动银行由“内卷”竞争迈向合作。
据介绍，“浙科联合贷”还有力支撑了银行“贷早贷小”。一方面，“浙科普惠联合贷”凭借额度灵活、审批高效等特点，满足更多传统名单外初创企业在资金周转、研发及设备购置等方面的资金需求，推动金融服务从“被动响应”转变为“主动前移”。另一方面，通过多家行组建的融资共同体，“浙科成长联合贷”“浙科领航联合贷”突破传统科技信贷授信能力瓶颈，将成长期企业授信上限提升至5000万元以上，明星项目最高可达2亿元。更重要的是，这一模式下，合作银行按份额共同承担风险损失，有助于降低单一银行风险敞口。
可以看到，各地人民银行分行近期都锚定了新质生产力，持续推进科技金融创新，引导金融精准滴灌、产品服务体系持续优化升级，不断畅通多元化金融资源向科技创新领域配置的渠道。“进一步做早做专，在非金融服务上做深做宽，让科技企业可以专注于科技研发与产业转化，这将是科技金融的重要方向。”业内人士对财联社记者总结道。
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